Sct. Jacobi Kerk ligt aan het Torvet in de oude stadskern van Varde, maar gedraagt zich niet helemaal als een marktkerk. Gezien vanaf het Torvet kan het bijna lijken alsof ze de stad de rug toekeert; de ingang ligt bij de toren aan de zuidzijde, waar Kirkepladsen zijn eigen kleine ruimte rond de kerk vormt.
Binnen is de eerste indruk niet die van een donkere middeleeuwen, maar van een lichte kerkruimte met nieuwe kroonluchters, een nieuwe vloer en afgestemde kleuren op de banken, het orgel en de knielbank. Onder de lichte uitstraling liggen de oudste bouwdelen nog steeds als een romaanse kern van schip, koor en apsis, later uitgebreid tot een kruiskerk, toen Varde zijn kerkelijk leven in één grotere kerk moest samenbrengen.
De kerk beloont wie op details let: een renaissance-altaarstuk met veel inscripties, een ongewone doopvont van metaal en een barokke preekstoel met albasten reliëfs. Buiten plaatst de toren de kerk in het stadsbeeld, en het carillon stuurt meerdere keren per dag psalmmelodieën over Varde. Ten zuiden van de kerk ligt de oude begraafplaats deels als een parkachtig gebied, terwijl het open plein rond het gebouw duidelijk maakt waarom de kerk nog altijd het oudste deel van de stad domineert.
